1990 року губернатор Гаваїв Джон Вайхеї III (John D. Waihee III проголосив 31 липня Днем Гавайського прапора (Ka Hae Hawaii Day).
За однією з версій, гавайський прапор вигадали монарх. В 1816 король Камеамеа Великий (Kamehameha the Great) запропонував, кажучи сучасною мовою, дизайн національного прапора.
Вісім горизонтальних смуг, що чергуються, — білих, червоних і синіх — символізують вісім основних островів штату: Оаху, Мауї, Ланаї, Кауаї, Кахоолаве, Молокаї, Нііхау і Великий острів. У лівому верхньому кутку розмістився прапор Великобританії, що нагадує про історичні відносини Гавайських островів з Великобританією та її протекторат.
Саме об'єднання Гавайських островів та створення єдиної незалежної держави є найвидатнішим результатом правління Камеамеа Великого. До моменту сходження на трон передового монарха кожен із островів Гавайського архіпелагу керувався своїм вождем. Завоювання та об'єднання островів королем було визнано у всьому світі.
Мужність і далекоглядність монарха сприяли тому, що під час правління Камеамеа Великого в державі набули розвитку торгівля хутром, сандаловим деревом, а також почали експортуватися кава та ананаси.
Камеамеа Великий надавав великого значення відносинам із Великобританією. У 1793 році, в результаті переговорів з капітаном Ванкувером, частина островів була передана Великій Британії. Але насправді Великобританія не мала жодного відношення до цієї торгової угоди. Існує думка, що малюнок та елементи Гавайського прапора нагадують як елементи прапора Співдружності, так і американського прапора.
Як відомо, Гаваї є єдиним штатом США, який мав у своїй історії період монархії.
Щороку гавайці галасливо та широко відзначають річницю заснування свого прапора — символу незалежності та гарантії суверенітету нації.