Преподобний Варлаам Хутинський (у світі Алексій) народився у Новгороді Великому від благочестивих батьків Михайла та Анни. Вихований був у благочестя та сприянням благодаті навчений Божественним книгам, у знанні яких перевершив старців. З юності він попрямував до чернечого життя. На тривогу батьків про його раннє постництво він із духовною мудрістю лагідно нагадував слова Святого Письма та приклади з життя святих.
Після смерті батьків блаженний роздав маєток і пішов у монастир. Там він знайшов наставника ієромонаха Пафнутія і від нього прийняв чернецтво. У пошуках досконалої безмовності він обійшов різні місця, бажаючи влаштувати собі обитель. На правому березі річки Волхова за 10 верст на північ від Новгорода Преподобний знайшов гарний пагорб, званий Хутинь (хутинь, худень — худе місце, де мешкала нечиста сила), і побачив якийсь Божественний промінь, що осяяв його. Створивши молитву і побудувавши келію, святий став ревно трудитися на тому місці в пості та працях. Щоночі преподобний Варлаам не спав і молитвою з хресним знаменням відганяв бісів. Він переносив усі напасті, що зберігається і підкріплюється правицею Божою.
Пустельні подвиги з ним довго поділяли знатні брати-новгородці Порфирій та Феодор Малишевичі. Коли до нього зібралися численні пустельнолюбці, Преподобний спорудив невеликий дерев'яний храм на славу Преображення Господнього, а також кілька келій і дав для обителі свій статут, в якому наказував роздавати милостиню бідним, годувати та напувати всіх мандрівників.
До старця за порадою приходили не лише ченці, а й знатні та прості миряни. Преподобний повчав їх: «Діти мої! Стережіться різних вад: заздрості, наклепу, гніву, брехні, лихоємства, упередженого суду; залиште хибну присягу, утримуйтесь розпусти, особливо майте лагідність і любов — мати всьому доброму. Виконайте це, щоб не втратити вічні блага, обіцяні Господом усім праведним. Уникайте вічного борошна постом, молитвою та добрими справами, нічним пильнуванням та денними працями».
Жити зобов'язував Преподобний за правилами святих отців, чесно і благоговійно, про потреби і справи монастиря заповідав радитися з трьома чи чотирма старшими, а потім пропонувати справи на загальне міркування братії. В останній рік життя преподобний збудував кам'яний храм на честь Преображення Господнього у Хутинській обителі. При освяченні храму святитель Гаврило Новгородський звів святого старця в сан ігумена. Незабаром, 6 листопада (за старим стилем) 1192 року, Преподобний перестав до Бога. Незадовго до блаженної смерті він обрав наступником ченця Антонія. У середині 15 століття (1440 або 1452) були знайдені нетлінні мощі угодника Божого, тоді ж здійснено прославлення Преподобного в лику святих.
Благодаттю Святого духу преподобний Варлаам як за життя, так і після відходження до Бога воскресав померлих, виганяв бісів, зцілював сліпих, прокажених та багатьох інших недужих. Особливо уславився Преподобний прозорливістю. Історія Новгорода свідчить про такий випадок.
Перебуваючи у Новгородського архієпископа Григорія, Преподобний попередив святителя про свій приїзд у п'ятницю першого тижня посту святих апостолів Петра та Павла на санях. Архієпископ був здивований. Коли ж настала очікувана п'ятниця, на жах і подив новгородців випав глибокий сніг і вдарив мороз, і преподобний Варлаам справді прибув на санях до святителя Григорія. Незабаром страх новгородців змінився радістю. За словами преподобного Варлаама, Господь змилувався над новгородцями за молитвами Пречистої Богоматері та святих апостолів. Мороз убив черв'яків, які були приховані в корінні жита, а сніг, що розтанув наступного дня, напоїв землю.
Неодноразово і після смерті Преподобний застерігав жителів рідного Новгорода про лиха. Відомо, що в 1505 році угодник Божий з'явився ченцю Хутинської обителі Тарасію і попередив його про потоп, морову пошесть і пожежу. Це явище зображено на іконі «Бачення паламарю Тарасію». За молитвами святого місто було врятовано від потопу, але через 4 роки передбачення його про морову пошесть і пожежу збулося.
У 1461 році в Москві був освячений перший храм в ім'я преподобного Варлаама, а в 1521 столиця Росії була врятована від навали татар за молитвами преподобних Сергія Радонезького і Варлаама Хутинського. Це було відкрито Богом у баченні старої та сліпої інокини Московського Вознесенського монастиря.
Коли вороги оточили місто, благочестива подвижниця побачила, що з Кремля через Флорівську (Спаську) браму виходили Московські святителі Петро, Олексій, Йона та інші архієреї та священнослужителі та забирали з собою Володимирську ікону Божої Матері. Преподобні Сергій та Варлаам припали до святителів зі сльозами. Після спільного молебню Господу та Божої Матері чудотворний образ повернули до Кремля. Місто було врятовано від навали ворогів.